Por Jenaro Villamil | Homozapping 
(Homozapping), 3 de julio del 2016.-En dos anuncios sorpresivos el 27 y 29 de junio pasados, el consorcio constructor Empresas ICA informó que desde el próximo 8 de julio abandonará la Bolsa de Valores de Nueva York y que el préstamo de 215 millones de dólares, otorgado semanas antes por la financiadora Fintech, del regiomontano David Martínez Guzmán, podrían darle a este personaje asociado con Alfonso de Angoitia, vicepresidente de Finanzas de Televisa, el 40 por ciento del control de la que fuera una de las constructoras más grandes de América Latina.
La trama de esta operación financiera para quedarse con la porción mayoritaria de ICA se comenzó a escribir desde septiembre del año pasado, cuando Guadalupe Phillips Margain, entonces vicepresidenta de Riesgos Corporativos y Finanzas de Televisa, llegó a la constructora para aterrizar la propuesta conjunta de su ex jefe Alfonso De Angoitia y de David Martínez para tomar el control de la compañía constructora y refinanciar la deuda de ICA, a través del despacho Verax Wealth Management, un bufete dedicado a triangular fondos en paraísos fiscales y que apareció en los documentos de #PanamáPapers (ver Proceso No. 2061).
Verax Wealth Management y su vinculación con ICA es mencionada extensamente en el documento anónimo del 20 de abril de 2016, enviado a las autoridades bursátiles y al Departamento de Justicia de Estados Unidos, para denunciar las maniobras de triangulación y presunto lavado de dinero de De Angoitia. En la copia que posee Proceso, una de las partes medulares relata lo siguiente:
“En 2010, Alfonso de Angoitia comisionó a Guadalupe Philips Margain, quien fungía como vicepresidente para Riesgo y Finanza Corporativa en Grupo Televisa, para crear una nueva sociedad llamad Verax Wealth Management, un grupo de gestión de bienes patrimoniales, para Alfonso de Angoitia y Salvi Folch (vicepresidente ejecutivo y director de Finanzas, respectivamente, de Televisa). Contrataron a José Luis Llamas, quien era codirector de Bienes y Gestión Patrimonial para América Latina en Deutsche Bank de Nueva York y miembro del Comité Ejecutivo para las Américas de la institución. Antes de eso, Llamas fungió como representante del Deutsche Bank AG México y tiene litigios pendientes. Quejosos afirman que sus inversiones en un fondo de inversión inmobiliaria fueron mal manejadas y que tanto el banco como Llamas incumplieron con sus deberes fiduciarios al tergiversar la naturaleza, los riesgos y las características asociadas con las inversiones de los quejosos en el fondo”.
Verax Wealth Management tiene subsidiarias en paraísos fiscales como las Islas Caimán (aparece como XRV Management) y en la Ciudad de México, con oficinas en Prado Sur No. 250 en la colonia Lomas de Chapultepec.
El documento denuncia que “a través de esta infraestructura de bienes patrimoniales, Alfonso de Angoitia y Salvi Folch, extendieron propuestas a David Martínez, director de Fintech Advisory Limited y Fintech Advisory Inc. para fondear operaciones en los sectores de la construcción y de la energía en México”.
“Juntos compraron deuda de ICA.MX en septiembre de 2015. También designaron a la dueña de Verax Wealth Management, Guadalupe Phillips Margain; y ella no dijo que tenía conflicto de interés ni que a través de su entidad en México y en las Islas Caimán adquirió deuda de ICA.MX a nombre de Alfonso de Angoitia y Salvi Folch, y que convertirá en acciones. Es una de las razones por las cuales ICA.MX no terminó su plan de reestructuración para nuevos inversionistas”, remató el texto.
Televisa ordenó desde mayo de este año una “investigación interna” al bufete de Nueva York, Wachtell, Lipton Rosen & Katz, para verificar lo que se señala en este texto anónimo, pero también amenazó con “ejercer todas las acciones legales a que haya lugar contra los responsables de la carta”. No entró en el detalle ni negó o validó esta operación de triangulación para comprar deuda de ICA, de la mano de David Martínez.
Verax Wealth Management también apareció en la investigación de los Panamá Papers. En su reportaje sobre “la conexión Miami”, Jorge Carrasco relató en Proceso que la mayoría de los clientes mexicanos de Mossack Fonseca y de JTC Group en Miami, Nueva York y las Islas Vírgenes Británicas son mexicanos y la mayoría certificó sus documentos a través de Verax, fundada por José Luis Llamas en octubre de 2014.
“De acuerdo con el portal Funds Society, que dedicó una nota al nacimiento del despacho en noviembre del año pasado, Verax Wealth Management es un bufete ‘orientado a clientes de Ultra High Net Wealth (UHNW)’; lo que en la jerga financiera define a los individuos cuya riqueza rebasa los 30 millones de dólares”, explicó el reportero Jorge Carrasco (ver Proceso No. 2061).
Por supuesto, en ninguno de los documentos oficiales presentados ante las autoridades bursátiles de Estados Unidos y México por ICA aparece el nombre de Verax Wealth Management y menos el vínculo con Televisa. El personaje enigmático que siempre operó en la sombra y ahora sale a la luz pública es David Martínez, el mismo personaje que desde 2011 se asoció con Televisa para vender el 50 por ciento de Grupo Iusacell, para adquirir el control de la empresa cablera Cablecom, entre otras operaciones.
La Trama Bursátil de ICA
El primer anuncio o “evento relevante” ante la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), fechado el 27 de junio, anunció la intensión de ICA de “deslistar voluntariamente sus títulos americanos de depósitos (ADS’s), representados por Recibos Depositarios Americanos (ADR’s) de la Bolsa de Valores de Nueva York”. Aclaró que “estas acciones no afectan la cotización de las acciones de ICA en la Bolsa Mexicana de Valores, en donde se opera aproximadamente el 80 por ciento de su volumen global”.
Durante más de 30 días consecutivos las acciones de ICA en Nueva York cotizaron a menos de 1 dólar por acción “por lo que no cumplía con los requisitos necesarios para seguir cotizando” en Estados Unidos, tras la severa crisis de liquidez que enfrenta el consorcio constructor, ubicado por especialistas financieros en la antesala de la quiebra.
Desde diciembre del año pasado ICA dejó de pagar intereses por bonos por mil 350 millones de dólares, sus acciones acumularon una caída del 70 por ciento y entró en una severa crisis por falta de pagos a proveedores. La constructora con 11 subsidiarias presentó un plan de reestructuración y calculó que si gana en tribunales los 9 juicios que tiene pendientes podría recibir hasta 4 mil 145 millones de pesos, cerca de 220 millones de dólares.
El juicio más conocido es la disputa de ICA por el trabajo de construcción de la Línea 12 del Metro de la Ciudad de México. En esta millonaria obra de infraestructura ICA fue en sociedad con Alstom y Carso. Si ganara el litigio recibiría 2 mil 154 millones de pesos (116.5 millones de dólares), de acuerdo al último reporte anual de la constructora, citado por la agencia Reuters.
El segundo anuncio, del 29 de junio, aclaró que el próximo 8 de julio ICA planea presentar la Forma 25 (conocida como notificación de cancelación de inscripción y/o registro a la Bolsa de Valores de Nueva York) “y espera que su desistimiento surta efectos 10 días posteriores” a la presentación de este trámite.
En paralelo, ICA informó a través de un comunicado de prensa que el préstamo por 215 millones de dólares otorgados por Fintech Europe, una de las filiales de Fintech Advisory, propiedad de David Martínez, podrían ser convertibles en certificados de participación ordinaria (CPO’s) o en acciones representativas del capital social.
ICA aclaró que esta opción está sujeta a la obtención de ciertas autorizaciones regulatorias y corporativas, como la Comisión Federal de Competencia Económica o la propia Securities and Exchange Commission (SEC), la máxima autoridad de regulación bursátil norteamericana, que también estaría realizando una investigación sobre la denuncia anónima a las cuentas de Televisa.
El préstamo de Fintech a ICA es a tres años con un cupón del 16 por ciento y fue originalmente garantizado con títulos de subsidiarias de la constructora que operan al Grupo Aeroportuario Centro Norte (OMA), administradora de aeropuertos como Monterrey, considerado uno de los más valiosos de la constructora de Bernardo Quintana, las prisiones y las autopistas concesionadas a ICA.
ICA, dirigida actualmente por Luis Zárate, explicó que Fintech puede ahora convertir el crédito en acciones de sus subsidiarias o en títulos de la constructora representativos del 40 por ciento del capital social “totalmente diluido”.
El vínculo entre Fintech y De Angoitia no está presente sólo en esta trama financiera. Desde principios de junio se ventiló en columnas de negocios que ante la posibilidad de caer en concurso mercantil, ICA le pidió al abogado Thomas Heather, con una larga relación con David Martínez, para que sea el conciliador.
Otros despachos involucrados son el de Jaime Guerra, de Guerra y Asociados, y Juan Mijares, socio de Alfonso de Angoitia en el despacho Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes, según publicó el columnista Darío Celis en “Dinero” de Excélsior, el 20 de junio pasado.
Fintech y Televisa, Tras Contratos con Pemex
La irrupción del regiomontano David Martínez a los negocios de telecomunicaciones y de construcción se ha acelerado en los últimos 5 años, precisamente cuando se convierte en la “palanca” para que Televisa entrara al negocio de la telefonía celular a través de Iusacell, con la intención de competir contra América Móvil, de Slim, y para que se quedara con más del 60 por ciento del mercado de televisión por cable.
Discreto al extremo, enemigo de dar entrevistas o declaraciones públicas, Martínez emigró del país y de su original Monterrey, donde estudió Ingeniería Eléctrica en el Tecnológico, para fundar en 1987 su propia empresa fondeadora Fintech.
Martínez se especializó en comprar deuda de países y de empresas en apuros, incluyendo reestructuraciones de naciones como Rusia, Grecia o Argentina, país donde se ha convertido en el nuevo “zar de las telecomunicaciones” al quedarse con el 54 por ciento del control de Telecom, la firma de telefonía móvil con 20 millones de suscriptores.
Además, en Argentina posee el 40 por ciento de la empresa Cablevisión, en sociedad con Grupo Clarín, el poderoso consorcio multimediático argentino que emprendió una guerra abierta contra la ex presidenta Cristina Fernández de Kichner y apoyó al actual mandatario Mauricio Macri (ver Proceso No. 2057).
En Monterrey, David Martínez controla el 20 por ciento de las acciones de Grupo VITRO desde 2014. Es miembro de los consejos de administración de Alfa, Sabadell y Cemex, los consorcios industriales de Nuevo León.
Participó en la reestructuración de la deuda de Grupo Iusacell que derivó en la fusión de Televisa y TV Azteca como socios al 50 por ciento de la empresa telefónica en junio de 2012. Dos años después, Televisa terminó vendiendo su participación en esta compañía que no logró despuntar y ahora es propiedad del gigante norteamericano AT&T.
A través de Tenedora Ares, Martínez adquirió en 2011 el 51 por ciento de las acciones de la empresa cablera mexicana Cablecom, por 205 millones de dólares. Dos años después, adquirió el 49 por ciento restante y terminó vendiéndole el 100 por ciento a Grupo Televisa en una polémica operación por 8 mil 500 millones de pesos que autorizó el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT), en agosto de 2014.
Extraoficialmente, expertos financieros y analistas bursátiles consultados por Proceso creen que el interés de David Martínez en ICA estaría en la obtención de nuevos contratos de Pemex Exploración y Perforación (PEP) para arrendamiento en aguas someras.
En 2014, Martínez participó junto con la empresa noruega Seadrill, en 4 adjudicaciones directas que le otorgó el ex director de la paraestatal Emilio Lozoya, a través de PEP para la filial Sea Dragon. Los montos fueron por 417.4, 403.9, 403.5 y 369.8 millones de dólares. En esta aventura por los contratos en el sector energético, Fintech iría de la mano también de Alfonso de Angoitia, así como de los otros tres principales ejecutivos de Grupo Televisa: Emilio Azcárraga Jean, Bernardo Gómez y José Bastón.